Money Management. Ta to rookiehandlere foran skjermen, gi dem den beste sannsynligheten for oppsettet ditt, og i god takt må hver ta motsatt side av handelen. Mer enn sannsynlig vil begge ende opp med å tape penger Men hvis du tar to fordeler og får dem til å handle i motsatt retning av hverandre, vil begge handlerne ofte treffe penger - til tross for den tilsynelatende motsetningen til premisset. Hva er forskjellen Hva er den viktigste faktoren som skiller de erfarne forhandlerne fra amatørene Svaret er pengeforvaltning. Som kosthold og trening, er pengestyring noe som de fleste handelsfolk betaler lip service til, men få praksis i det virkelige livet. Årsaken er enkel, akkurat som å spise sunt og holde seg i form. Pengestyring kan virke som en belastende og ubehagelig aktivitet Det tvinger forhandlere til å konstant overvåke sine stillinger og ta nødvendige tap, og få mennesker liker å gjøre det. Som det fremgår av figur 1, er taptak imidlertid avgjørende for langsiktig trading suksess. Antall Equity Lost. Amount of Return Nødvendig å gjenopprette til Original Equity Value. Figure 1 - Denne tabellen viser hvor vanskelig det er å gjenopprette fra et svekkende tap. Merk at en næringsdrivende måtte tjene 100 på hans eller hennes kapital - en prestasjon utført av mindre enn 1 av handelsmenn over hele verden - bare for å bryte selv på en konto med 50 tap Ved 75 drawdown, må handelsmannen firedoble sin konto bare for å bringe den tilbake til sin opprinnelige egenkapital - virkelig en herculean oppgave. Den store. Selv om de fleste handelsfolk er kjent med figurene ovenfor, blir de uunngåelig ignorert. Handelsbøker er strøket med historier om at handelsfolk mister en, to, til og med fem års fortjeneste i en enkelt handel, gått forferdelig feil. tap av tap er et resultat av slurvet pengestyring, uten vanskelige stopp og mange gjennomsnittlige nedturer i lengdene og gjennomsnittlige oppslag i shortsen. Fremfor alt er tapet av tap skyldes bare et tap av disiplin. De fleste handlende begynner sin handel karriere, enten bevisst eller ubevisst, visualiserer The Big One - den ene handel som vil gjøre dem millioner og tillate dem å pensjonere unge og leve bekymringsløse for resten av livet. I forex blir denne fantasien ytterligere forsterket av folkloren til markedene som kan glemme tiden George Soros brøt Bank of England ved å kortslutte pundet og gikk bort med en kul 1 milliard fortjeneste på en enkelt dag. Men den kolde, harde sannheten for de fleste forhandlere er at i stedet for å oppleve Big Win, er de fleste handelsmenn faller offer for bare ett stort tap som kan banke dem ut av spillet for alltid. Lære tøffe leksjoner Traders kan unngå denne skjebnen ved å kontrollere risikoen gjennom stopptap I Jack Schwagers berømte bok Market Wizards 1989, daghandler og trendfølger Larry Hite tilbyr dette praktiske råd Aldri risikere mer enn 1 av total egenkapital på noen handel Ved å bare risikere 1, er jeg likegyldig for noen individuell handel Dette er en veldig god tilnærming En forhandler kan gå galt 20 ganger på rad og har fortsatt 80 av egenkapitalen. Virkeligheten er at svært få handelsmenn har disiplinen til å utøve denne metoden konsekvent. Ikke i motsetning til et barn som lærer å ikke røre ved en kokeplate bare etter å ha blitt brent en eller to ganger, de fleste handelsmenn kan bare absorbere leksjonene av risikodisiplin gjennom den harde opplevelsen av monetært tap Dette er den viktigste grunnen til at handelsmenn bare skal bruke deres spekulative kapital når de først går inn i valutamarkedet Når nybegynnere spør hvor mye penger de skal begynne å handle med, handelsmann sier Velg et nummer som ikke vil påvirke livet ditt dersom du skulle miste det helt. Nå del opp det nummeret med fem fordi de første forsøkene dine på handel vil sannsynligvis ende opp med å blåse ut. Dette er også veldig sage råd, og det er vel verdt å følge for alle som vurderer å handle forex. Money Management Styles Generelt er det to måter å øve vellykket pengehåndtering. En næringsdrivende kan ta mange hyppige s kjøpesenter stopper og prøver å høste fortjeneste fra de få store vinnende handler, eller en handelsmann kan velge å gå for mange små ekornlignende gevinster og ta sjeldne, men store stopp i håp om at de mange små fortjenestene vil oppveie de få store tapene. Den første metoden genererer mange mindre forekomster av psykologisk smerte, men det produserer noen få store øyeblikk av ekstase. På den annen side tilbyr den andre strategien mange mindre tilfeller av glede, men på bekostning av å oppleve noen svært ekkel psykologiske treff. Med denne brede stoppmetoden , er det ikke uvanlig å miste en uke eller en måned s fortjeneste i en eller to bransjer. For videre lesing, se Introduksjon til typer trading swing trades. To stor grad, er metoden du velger, avhengig av din personlighet det er En del av prosessen med oppdagelse for hver handelsmann En av de store fordelene ved forexmarkedet er at den kan imøtekomme begge stiler likt uten tilleggspris til forhandler siden forex er en spredningsbasert marked t, kostnaden for hver transaksjon er den samme, uavhengig av størrelsen på en gitt aktørs posisjon. For eksempel i EUR USD vil de fleste handelsfolk møte en 3 pip spredning som tilsvarer kostnaden på 3 100 av 1 av den underliggende posisjon Denne kostnaden vil være ensartet, i prosentvis, om næringsdrivende vil forholde seg i 100-enhetspartier eller en million enheter mye av valutaen. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsket å bruke 10.000-enhetspartier, ville spredningen utgjøre 3, men for samme handel ved bruk av bare 100 stk. Enheter, ville spredningen være en 0 03 Kontrast at med aksjemarkedet hvor for eksempel en provisjon på 100 aksjer eller 1.000 aksjer på en 20 aksje kan fastsettes til 40 , som gjør den effektive kostnaden ved transaksjon 2 i tilfelle 100 aksjer, men bare 0 2 for 1000 aksjer Denne typen variabilitet gjør det svært vanskelig for mindre handlende på aksjemarkedet å skille seg inn i posisjoner, da provisjonene er svært skjeve kostnader mot dem Imidlertid har forexhandlere fordelene med ensartet prising a nd kan øve enhver form for pengehåndtering de velger uten bekymring for variable transaksjonskostnader. Ferdige typer stopp Når du er klar til å handle med en seriøs tilnærming til pengeforvaltning og riktig kapital er tildelt kontoen din, er det fire typer av stopper du kan vurdere. 1 Egenkapitalstopp - Dette er det enkleste av alle stopp. Handleren risikerer kun en forhåndsbestemt mengde av kontoen sin på en enkelt handel. En vanlig metrisk er å risikere 2 av kontoen på en gitt handel. På en hypotetisk 10 000 handelskonto, kan en næringsdrivende risikere 200 eller 200 poeng på en mini mye 10 000 enheter på EUR USD, eller bare 20 poeng på en standard 100 000-enhet mye. Aggressive handelsmenn kan vurdere å bruke 5 egenkapitalstopp, men merk at dette beløpet anses generelt for å være den øvre grensen for forsiktig pengestyring fordi 10 påfølgende feilhandler ville tegne kontoen med 50. En sterk kritikk av egenkapitalstoppet er at den plasserer et vilkårlig utgangspunkt på en trad s posisjon Handel er likvidert ikke som et resultat av en logisk respons på markedsaktivitetens pristiltak, men i stedet for å tilfredsstille forretningsmannens interne risikostyring.2 Chart Stop - Teknisk analyse kan generere tusenvis av mulige stopp, drevet av pris handling av diagrammer eller av ulike tekniske indikatorsignaler Teknisk orienterte handelsmenn som å kombinere disse utgangspunkene med standard egenkapital stopper regler for å formulere diagrammer stopper Et klassisk eksempel på et diagram stopp er swing høyt lavpunkt I figur 2 er en forhandler med vår hypotetiske 10 000 konto ved hjelp av diagramstoppet kan selge en mini-masse som risikerer 150 poeng eller ca. 1 5 av kontoen.3 Volatilitet Stopp - En mer sofistikert versjon av diagramstoppet bruker volatilitet i stedet for prishandling for å sette risikoparametere. Ideen er at i et høyt volatilitetsmiljø, når prisene går over store områder, må næringsdrivende tilpasse seg dagens forhold og tillate posisjonen mer plass for risiko for å unngå å bli stoppet o ut av intra-markedet støy Det motsatte gjelder for et lavt volatilitetsmiljø, der risikoparametre vil trenge å bli komprimert. En enkel måte å måle volatilitet på er ved bruk av Bollinger Bands som benytter standardavvik for å måle varians i pris Figur 3 og 4 viser høy volatilitet og lav volatilitet stopper med Bollinger Bands I figur 3 gjør volatilitetsstoppet også det mulig for næringsdrivende å bruke en innskaleringsmetode for å oppnå en bedre blandet pris og et raskere jevnt punkt. Merk at den totale risikoeksponeringen av posisjonen bør ikke overstige 2 av kontoen. Det er derfor viktig at næringsdrivende bruker mindre partier til riktig størrelse av hans eller hennes kumulative risiko i handelen.4 Margin Stopp - Dette er kanskje den mest uortodokse av alle pengehåndteringsstrategier, men det kan være en effektiv metode i forex, hvis det brukes judiciously I motsetning til valutamarkedene, virker valutamarkedet 24 timer i døgnet Derfor kan forex-forhandlere likvide sine kundestillinger nesten som så n da de utløser marginsamtaler Av denne grunn er forex-kunder sjelden i fare for å generere en negativ saldo i deres konto, siden datamaskiner automatisk lukker alle posisjoner. Denne pengehåndteringsstrategien krever at næringsdrivende skal dele sin kapital til 10 likeverdige deler I vårt opprinnelige 10.000 eksempel vil handelsmannen åpne kontoen med en forex-forhandler, men bare ledning 1000 i stedet for 10.000, forlater den andre 9000 på hans eller hennes bankkonto De fleste forex-forhandlere tilbyr 100 1 innflytelse, så et 1.000 innskudd ville tillate Trader til å kontrollere en standard 100 000-enhet mye Selv om en 1-punkts bevegelse mot forhandleren ville utløse en marginal samtale siden 1000 er det minimum som forhandleren krever. Så, avhengig av forhandlerens risikotoleranse, kan han eller hun velge å handle en plass på 50 000 enheter, som gir ham eller hennes plass til nesten 100 poeng på et 50 000 lot forhandleren krever 500 margin, så 1000 100-punkts tap 50 000 lot 500 Uansett hvor mye utnytte den trader antatt, ville denne kontrollerte analysen av hans eller hennes spekulative kapital hindre at handelsmannen blåser opp sin konto i bare en handel og vil tillate ham eller henne å ta mange svinger på et potensielt lønnsomt oppsett uten bekymring eller omsorg for sette manuelle stopper For de handelsmenn som liker å trene, har en haug, kan du satse på en haugstil, denne tilnærmingen kan være ganske interessant. Konklusjon Som du kan se, er pengeforvaltning i forex like fleksibel og så variert som markedet selv. Den eneste universelle regelen er at alle handelsmenn i dette markedet må trene noen form for det for å lykkes. For videre lesing, se Wading Into Valutamarkedet Komme i gang i Forex og en Primer på Forex Market. How å administrere pengene dine for aksjehandlere. Som en svinghandler er strategien for styring av penger den eneste variabelen som gir deg den største kanten i handelsaksjer Du kan ikke kontrollere markedene, men du kan kontrollere pengene dine og risikoen på hver handel som y William O neill, grunnlegger av Investors Business Daily, har sagt at Hele hemmeligheten til å vinne på aksjemarkedet er å miste det minste beløpet når du ikke har det riktig. Jeg vil være enig i det. Din pengehåndteringsstrategi svarer disse spørsmål. Hvor mye penger bør jeg risikere på denne handelen. Hvor mange aksjer skal jeg kjøpe. Et godt handelssystem eller strategi er absolutt verdiløs uten en metode for å administrere pengene dine. Du liker å handle aksjer rett. Du liker å tjene penger på markedene til høyre Vel, du vil ikke ha noen penger til å handle med hvis du ikke følger gode pengehåndteringspraksis. Ditt 1 mål som svinghandler er å bevare kapitalen din slik at du kan holde deg i live lenge nok til å ha noen store vinnere som dekker kostnadene av dine tapende handler og tjene penger Du oppnår dette gjennom en solid pengehåndteringsstrategi. De fleste handelsmenn vil være enige om at du ikke bør risikere mer enn 2 av din handelskapital på en enkelt handel. Aksjemarkedet er for det meste tilfeldig Ingen e Lse kommer til å fortelle deg dette, men dette er virkeligheten av handelslagre. Så uansett hvor godt diagrammet ser ut, er det en sjanse for at aksjen ikke vil gå i ønsket retning, og du vil miste penger på handelen. Hvor mye penger vil du miste hvis dette skjer. På den første i hver måned, se på det totale beløpet i din handelskonto. La oss si at du har 30 000 dollar. To prosent av dette beløpet er 600 00. Det er det maksimale beløpet du kan miste på en trade. Position sizing. Now la s si at du ser en aksje som har trukket seg inn i TAZ og handler nå på 25 00 Det ser ut som om det kommer til å reversere, slik at du bestemmer deg for at du skal handle denne aksjen du først må finne ut hvor stoppet ditt skal være. Ikke tenk på hvor mye penger du kan gjøre på en handel. Tenk på hvor mye penger du kan tape hvis du er feil. Jeg bruker et handelshåndteringsprogram som heter TradeTrakker for å holde oversikt over Mine aksjehandler Klikk her for å lese min anmeldelse av denne programvaren og se s creen shots. You bestemme at stoppet ditt kommer til å være på 24 00 Så hvis du kjøper aksjen på 25 00 og ditt stopp er på 24 00 så er risikoen din 1 00 per aksje Siden du allerede har bestemt at mest mulig du kan risikere på en handel er 600 00 da kan du kjøpe 600 aksjer av denne aksjen. Dette er fordi hvis du blir stoppet vil du miste 600 00, maksimumsbeløpet du får lov til å miste. Egentlig bør antall aksjer du kjøper være litt mindre fordi du må regne med slipp og provisjoner. Ved å administrere pengene dine riktig på hver handel kan du slappe av fordi hvis du pådra deg et tap, vil det være ubetydelig for kontoen din. Dette vil også lindre de følelsesmessige fallgruvene som plager så mange forhandlere. Dette er bare en handel Hvis du mister penger på denne handelen, bare gå videre til en annen. Hvis du har en streng med flere tap i rad, må du slutte å handle eller redusere stillingsstørrelsen til 1.Money management kalkulator. Hvis alt dette høres forvirrende, kan du ønsker å få en pengene ledelse beregning Ator jeg fikk en ledig når jeg kjøpte Trading Master Plan. Her er hvordan det ser ut. Det finnes forskjellige pengestyringsmodeller å velge mellom. Jeg bruker Fixed Percent Risk-modellen På høyre side av kalkulatoren, ville du skrive inn totalt mengde penger du må handle med i dette eksemplet bruker vi 20 000 under det, skriv inn beløpet du er villig til å risikere per handel i dette eksemplet er det 2. da, på venstre side skriver du inn pris som du skal kjøpe aksjen på, og prisen hvor stoppet ditt ordre går. I dette tilfellet kjøper vi aksjene klokken 20 00, og vårt stoppfall kommer til å være på 19 50 Klikk på beregne og det forteller deg nøyaktig hvor mange aksjer du vil kjøpe enheter til kjøp 800. Denne kalkulatoren er et nyttig verktøy å ha på skrivebordet ditt når du raskt vil finne ut hvor mange aksjer du skal kjøpe Plus, det tvinger deg til å bli en disiplinert handelsmann ved å bare risikere en liten prosentandel av din trading capital. And disiplin er nøkkelen til overlevelse og suksess som en swing trader. Speaking av overlevelse, hvis du er en ny til handel eller hvis du er en konservativ handelsmann, kan du kanskje bruke denne lune små penger management trick for aksjehandlere. Enkel pengestyring vinner over tid. Forskellen mellom en vellykket handelsmann og en tapende handelsmann har mye mindre å gjøre med den vellykkede handlerens evne til å velge vinnere enn du kanskje tror. Alle handelsmenn skal oppleve tapere og mange av dem. Det er et faktum av virksomheten. En vinner omfatter imidlertid forståelse for at et stort element i en handel er tilfeldig, en hvilken som helst handel er på et eller annet nivå, en gamble Å miste handler er uunngåelig, og vinneren tar hensyn til uunngåelighet Mange langsiktige vellykkede ledere har gjort det med en vinnende prosentandel bare over 50 og til og med de beste handelsmenn har rett og slett omtrent 60 av tiden. Det er ikke nødvendig å oppnå suksessraten til profitt på lang sikt, selv om det ikke er nødvendig å være 50, se se Vinn noen, mist s ome, under Det viste scenario antar en 40 vinnersats med andre ord, åtte vinnende handler ut av 20 Nøkkelen til å vinne en 40 vinnersats er å strukturere handlene dine slik at vinnerne fortjener minst dobbelt så mye som dine tapere mister og at din første innsats kan tåle den uunngåelige strengen av tap. Se ikke lenger enn de siste overskriftene for å illustrere dette. Mange uinformerte analytikere har gjort det poenget at tidligere MF Global-leder Jon Corzine kunne ende opp med å bli riktig på sine stillinger i utenlandske obligasjoner Nei, nei nei Når du tar en løftestilling, spekulerer du ikke bare på markedsretningen, du gjør også en markedstidsbestemmelse og en posisjon på volatilitet. Du begrenser hvor langt markedet kan gå mot deg før du må kausjonere. Tenk på forutsetningene i vårt bord. Våre hypotetiske vinnende handler gir et overskudd på 2000, og de tapende handler mister halvparten av det beløpet. Spesielt er det at selv om 60 av handelen er tapere, akter er 20 handler samlet balanse er en positiv 4.000, men på et tidspunkt var den totale balansen 4000 under vann. Samlede artikler.
No comments:
Post a Comment